Progressivement, les taux des prêts immobiliers reviennent à des niveaux plus raisonnables pour les emprunteurs. Au 15 décembre, ils ont baissé dans toutes les régions de France, de -0,05% à -0,60%, selon Empruntis.com. De nouvelles baisses sont attendues pour janvier 2009. Le coût d'un emprunt reste cependant plus élevé qu'il y a un an.

A la mi-décembre, les taux des prêts immobiliers ont baissé partout en France, de -0,05% à 0,60%, selon les relevés réalisés par le courtier en ligne Empruntis.com auprès de plus de 100 de ses partenaires banquiers. Actuellement, le taux moyen pour un prêt à 20 ans, la durée préférée des Français, ressort à 5,15%, contre 5,25% à la mi-novembre, soit une baisse moyenne de 0,10% en un mois. C'est encore beaucoup comparé à l'année dernière où en décembre les taux moyen pour les prêts à 20 ans n'étaient que de 4,85%, mais c'est déjà beaucoup mieux qu'au plus fort de la crise des liquidités qui a touché les banques, en octobre 2008, avec un taux d'intérêt moyen sur 20 ans qui atteignait alors son plus haut annuel à 5,40%. De meilleures conditions de refinancement pour les banques La politique de la Banque centrale européenne n'y est pas étrangère. Début décembre et pour la première fois depuis sa création, l'institution dirigée par Jean-Claude Trichet a réduit de 75 points de base le niveau de ses taux d'intérêt directeurs. Le taux de refinancement, le principal d'entre eux, est donc désormais de 2,50%. C'est une bonne nouvelle pour ceux qui s'apprêtent à emprunter pour acheter un bien immobilier. Car depuis le début de la crise de liquidité qui touche les banques, c'est leur taux de refinancement (le prix auquel elles-mêmes parviennent à emprunter) qui sert plus ou moins de référence pour la fixation des taux des emprunts immobiliers, à la place de la traditionnelle OAT à 10 ans, qui de toute façon baisse également (4,82% le 23 juillet à son plus haut de l'année, contre 3,73% le 12 décembre). Même si les conditions de refinancement des banques, plus souples, restent encore parfois difficiles, certaines ont malgré tout pris le parti de baisser leurs taux, pour s'assurer un volant suffisant d'affaires, les emprunteurs d'aujourd'hui étant également les clients de demain. Des taux d'intérêts en forte baisse en décembre Le 15 décembre, le courtier en ligne empruntis.com constatait une chute "important et générale des taux d'intérêts, avec des baisses comprises entre -0,05% et -0,60%, selon les régions et les durées". C'est en Rhône-Alpes que la baisse moyenne est la plus forte, à -0,25% en moyenne (voir tableau ci-dessous). Un particuliers qui aurait par exemple emprunté 200.000 euros sur 20 ans aurait gagné 6.711 euros sur l'ensemble de l'opération entre décembre 2008 (taux à 5,15%) et octobre 2008 (taux à 5,40%).

Sur un an les taux restent orientés à la hausse Les taux moyens du marché pour des prêts à 15 ans : 5,05% en décembre 2008, contre 4,75% en décembre 2007. Le pic a été atteint en octobre 2008, avec un taux moyen de 5,30% sur 15 ans. Les taux moyens du marché pour les prêts à 20 ans : 5,15% en décembre 2008, contre 4,85% en décembre 2007. Le pic a été atteint en octobre 2008, avec un taux moyen de 5,40% sur 20 ans. Une nouvelle baisse des taux attendue en janvier 2009 "A indicateurs constants, les taux d'intérêts des prêts immobiliers devraient continuer de baisser en janvier 2009, pour atteindre des moyennes de 5% à 20 ans et de 4,90% à 15 ans", explique Maël Bernier-Resch, porte-parole d'Empruntis.com. Les taux d'intérêt moyen du marché en décembre (versus novembre) :

Ile-de-France

7 ans	4,90% (5,10%)	4,90% (5,10%)	4,85% (5,20%)	5,00% (5,10%)	4,85% (5,10%)	4,85% (5,05%)	4,85% (5,20%)
10 ans	4,90% (5,10%)	4,90% (5,10%)	4,85% (5,20%)	5,00% (5,10%)	4,85% (5,10%)	4,85% (5,05%)	5,00% (5,25%)
15 ans	5,05% (5,20%)	5,05% (5,20%)	5,00% (5,30%)	5,10% (5,15%)	4,95% (5,15%)	4,95% (5,15%)	5,15% (5,35%)
20 ans	5,20% (5,25%)	5,15% (5,25%)	5,15% (5,35%)	5,15% (5,20%)	5,10% (5,20%)	5,10% (5,20%)	5,30% (5,40%)
25 ans	5,40% (5,40%)	5,35% (5,50%)	5,30% (5,55%)	5,30% (5,45%)	5,25% (5,40%)	5,35% (5,45%)	5,40% (5,55%)
30 ans	5,65% (5,75%)	5,65% (5,85%)	5,65% (5,80%)	5,60% (5,70%)	5,70% (5,85%)	5,60% (5,75%)	5,60% (5,80%)

Lire : le taux des prêts à 20 ans est de 5,20% au 15 décembre 2008, contre 5,25% le17 novembre, en Ile-de-France.

Les Echos patrimoine-19/12/2008